一個(ge)支撐近9萬億(yi)産業總值，兼(jiān)具國防安全(quan)重大意義的(de)行業——機床，正(zhèng)迎來全面推(tuī)進，釋放着巨(jù)大的國産化(hua)替代潛力。

01機(jī)床是什麼？

機(ji)床是制造機(ji)器的機器，即(ji)對金屬、其他(ta)材料、工件進(jìn)🙇‍♀️行加🧑🏽‍🤝‍🧑🏻工☁️成為(wéi)所需的形狀(zhuàng)、尺寸的機器(qi)，又稱工業母(mǔ)機，是現代工(gong)業發展的重(zhòng)要基石。

不同(tóng)的機床品種(zhong)、質量以及加(jiā)工效率對機(ji)械制造的産(chan)品🌍有直接的(de)影響，故機床(chuáng)的技術水平(píng)是影響某個(ge)☁️國家或地區(qu)的工業🈲現代(dài)化發展的重(zhòng)要因素❌之一(yi)

機床可按照(zhao)加工精度分(fèn)為普通機床(chuang)、精密機床、高(gāo)精度機🈲床✌️；以(yi)适用範圍分(fèn)為通用機床(chuang)和專用機床(chuang)；以機💃🏻床控制(zhi)方式分為仿(páng)🚶形機床、程序(xu)控制機床、數(shu)控機床、适應(ying)控制機床、加(jiā)工中心和柔(rou)性制造系統(tong)。

1900年，機械制造(zao)技術進入精(jīng)密化階段，随(suí)後50年技術的(de)進化，1950年進入(ru)自動化時代(dai)。1951年，在麻省理(li)工學院的協(xie)助下✨世界💞第(di)一台數控機(jī)床誕生。随着(zhe)電子信息技(ji)術的快速發(fā)展，全球機床(chuang)行業已進入(rù)以數字化制(zhi)造技術為核(he)心的機電一(yī)體化時代，數(shù)控機床是代(dài)⚽表産品之一(yi)。

數控機床更(geng)是國民經濟(ji)的重要基礎(chǔ)，為國民經濟(ji)各個部👣門提(ti)供裝備和手(shǒu)段。

數控機床(chuang)全稱數字控(kòng)制機床，是一(yi)種裝有程序(xu)控制系統的(de)自動化機床(chuáng)。數控機床的(de)系統具有處(chù)理♌控制🔴編碼(mǎ)或指令規定(ding)程序的能力(li)，通過數控裝(zhuāng)置發出的🌈控(kong)制信号，控制(zhì)機床的運作(zuò)，按照設計圖(tu)紙要求的形(xíng)狀和尺寸🛀🏻，自(zi)動地将零件(jiàn)加工，能較好(hao)的解決複雜(zá)、精❗密度較高(gao)、多品種的零(líng)件加工問題(tí)。

随着數控機(ji)床下遊應用(yòng)領域不斷擴(kuo)張，其種類也(ye)☂️随之✉️增加。從(cóng)📐産品分布來(lai)看，中國數控(kong)機床主要以(yǐ)金屬切削機(jī)床🌐為主，占比(bǐ)🏃‍♂️53%。金屬成形機(ji)床、特種加工(gōng)機床、其他機(jī)床分别占比(bǐ)29%、17%、2%。

02

機床到底有(you)多重要？

機床(chuáng)産業正支撐(chēng)着國家的工(gong)業體系。

機床(chuang)通過鑄造、切(qiē)削等多種方(fang)式對工業生(sheng)産中各種所(suo)需的零部件(jian)進行加工，進(jìn)而生産出設(she)備。機床行業(ye)的強大與否(fou)，是衡量🚩該國(guo)家制造業發(fa)展水平乃至(zhì)經🤟濟發展水(shuǐ)平的重要依(yi)據。

根據機床(chuang)工具工業協(xie)會的統計，機(jī)床行業産值(zhi)在2011年達到峰(fēng)🌏值285億美元（按(àn)美元對人民(mín)币1:7計算約1995億(yì)人民币），在國(guo)☁️民經濟中⭕占(zhan)比較低。但如(rú)果從機床行(hang)業💋支撐的産(chan)業總🐪值來計(ji)🚶算，機械💞制造(zào)業中有接近(jin)1/3的零部件由(you)機床加工完(wán)成，而2021年國内(nèi)機械制造業(yè)總🐇産值約26萬(wan)億元，則可計(ji)算出機床行(hang)業支撐的産(chan)業總值接近(jin)9萬億人民币(bi)。

國内機床産(chan)值 圖/機床工(gong)具工業協會(huì)

而其中最尖(jian)端的五軸機(jī)床，屬于大國(guó)重器，對國防(fáng)安❄️全有着🔞重(zhong)大戰略意義(yi)。

五軸聯動數(shù)控機床作為(wéi)數控機床中(zhong)的尖端産品(pǐn)，被廣泛應用(yong)⁉️于航天航空(kong)、國防軍工等(děng)高端複雜領(lǐng)域。五軸聯動(dong)是☀️指機床基(jī)本的直線軸(zhóu)三軸X/Y/Z及附加(jia)👅的旋轉軸A/B/C中(zhong)的兩軸，五🐉軸(zhou)同時運動，來(lái)🔅任意調整刀(dāo)具或工件的(de)姿态，實🛀🏻現對(duì)空間複雜型(xing)面的加工。相(xiàng)較于使用三(san)軸與四軸聯(lian)動的普通數(shu)控機床，其優(you)勢在于加工(gong)精度更高，适(shì)用于❌更複雜(za)的加工🈲場景(jǐng)和可滿足更(gèng)高效高動态(tài)加工方式。

五(wǔ)軸聯動示意(yì)圖/科德數控(kong)招股說明書(shū)

五軸聯動技(ji)術則被廣泛(fan)應用于航空(kōng)航天、軍事工(gong)業、科研、精密(mi)器械等高精(jing)度行業，是解(jie)決航空發動(dòng)機葉輪、葉盤(pan)、葉片、船用螺(luo)旋槳等關鍵(jiàn)軍工産品加(jiā)工的唯一手(shǒu)段，對國防安(an)全具有戰略(lue)性意義。

從當(dāng)前全球數控(kòng)機床市場分(fen)布來看，主要(yào)集中在亞洲(zhou)和🙇‍♀️歐美國家(jia)。其中，中國和(hé)日本的全球(qiu)市場占🍉比并(bìng)列第💋一，占比(bi)均為32%；德🛀🏻國、美(měi)國、意大利的(de)全球市場占(zhàn)比分别為🔴17%、6%、5%。根(gēn)據數據顯示(shì)，2021年全球✉️數控(kòng)機床市場規(gui)模為5724.05億元。2021年(nián)中國數控機(jī)床市場規‼️模(mó)為2687億元，同比(bǐ)增長8.65%，預計2022年(nian)市場規模約(yuē)為2957億元。

然而(ér)，目前國内的(de)高端産品仍(réng)依賴進口。

目(mù)前，我國數控(kòng)機床企業主(zhu)要定位于中(zhōng)低端市場，高(gāo)端㊙️産♍品滲透(tòu)率雖在提升(shēng)但仍處于較(jiào)低水平。根據(jù)前瞻研🈲究院(yuàn)整理😘的資料(liao)，2018年我國低檔(dang)數控機床✌️國(guó)産化率約82%，中(zhōng)檔數控機床(chuang)國産化率約(yue)65%，高檔數控機(jī)床國産化率(lü)僅約🤟6%。

2021年我國(guo)金屬加工機(jī)床進口額74.6億(yì)美元，同增25.4%；出(chū)口額53.2億美元(yuan)，同增32.7%，貿易逆(ni)差額為21.4億美(mei)元。并且我國(guó)金屬✌️加工機(ji)床進口主要(yào)🈲來源♍于日本(běn)、德國、中國台(tái)灣等國家和(he)地區，2021年☁️三者(zhě)進口額合計(ji)占比超70%，機床(chuang)進口高度集(jí)中的特點可(ke)能會帶來高(gāo)端機床裝備(bèi)和關鍵功能(neng)部件🌈的供應(ying)風險🥰，同時核(he)心技術可能(neng)面臨“卡脖子(zi)”問題。

其中最(zui)尖端的五軸(zhóu)聯動數控機(jī)床，從過去的(de)“巴統清單🧡”到(dào)現在的“瓦森(sēn)納協定”，發達(da)國家更是一(yī)直将其作為(wei)戰♍略物☎️資實(shí)施嚴格的技(jì)術封鎖。目前(qián)，五軸聯動數(shù)控機床的核(he)心技術仍掌(zhǎng)握在歐美及(ji)日韓企業手(shou)中，且對出口(kǒu)💯機床進行嚴(yán)格的監控管(guǎn)理。

高端機床(chuáng)裝備産業鍊(liàn)供應鍊能否(fǒu)實現自主可(kě)控⭐、安全高效(xiao)是📱構建新發(fa)展格局的一(yi)個關鍵問題(ti)，突破高端數(shu)✨控機床技術(shu)自主可控迫(po)在眉睫。

03

政策(cè)端不斷加碼(ma)

推動機床領(lǐng)域前行

2018年中(zhong)美貿易戰後(hou)，國内自主可(ke)控意識逐步(bu)增強；而機床(chuáng)作為制造業(yè)自主可控最(zui)緊迫的一環(huan)，扶持政🏒策頻(pín)繁出台：

2025年12月(yue)，機床行業已(yǐ)被列入戰略(luè)新興産業分(fèn)類。

2025年12月，在《工(gōng)業通信業職(zhí)業技能提升(sheng)行動計劃實(shí)施方案》提出(chū)要在2年内開(kai)展各類職業(ye)技能培訓50萬(wan)人次以上的(de)要求。

2025年12月，國(guo)資委黨委擴(kuò)大會議指出(chu)要重點扶持(chi)工業🚩母機行(háng)🏃‍♀️業。

2025年12月，在《“十(shí)四五”智能制(zhì)造發展規劃(huà)》中明确提出(chu)要🌈研發智能(néng)立/卧式五軸(zhóu)加工中心、車(chē)銑複合加工(gōng)中心、高精度(du)✏️數控磨床等(deng)工作母機。

2022年(nián)下半年以來(lái)，扶持政策出(chu)台更是越來(lái)越頻繁。

首先(xian)是機床行業(ye)專項政策：一(yi)、2025年12月9日，首批(pi)機床ETF——華😄夏中(zhōng)證🐅機床ETF和國(guó)泰中證機床(chuáng)ETF獲證監會批(pī)準，涉及主機(ji)廠、數控系統(tong)、主軸、切削工(gōng)具等領域上(shàng)市公司🌂，為擁(yōng)有核心技術(shu)，科創能力突(tu)出的機床企(qǐ)業提供直接(jiē)融資便利。目(mù)前華夏和國(guo)♊泰中證機床(chuáng)ETF規模分别達(dá)5.2和12.2億元。

二、2025年(nián)12月9日，首個中(zhōng)國主導的機(jī)床數控系統(tong)系列國際标(biāo)準ISO23218-2正式發布(bu)，表明我國在(zai)04專項支持下(xia)建立的“高檔(dàng)數控系統㊙️技(jì)術标準體系(xì)”成果得到了(le)國際認可，能(néng)夠助力國産(chǎn)數控系統企(qǐ)業産品👌的推(tuī)廣。

其次對于(yú)制造業扶持(chi)力度的加強(qiang)，機床同樣受(shòu)益：一🙇🏻、2025年12月9日(rì)，财政部、稅務(wù)總局和科技(jì)部聯合發布(bù)《關✨于加大支(zhī)持科🧑🏽‍🤝‍🧑🏻技創新(xin)稅前扣除力(lì)度的公告》，高(gao)新技術企🛀業(yè)在2025年12月9日至(zhì)2025年12月9日期間(jiān)購置的新設(she)備，允許當年(nian)㊙️一次性全額(e)在計算應納(nà)稅所得額時(shi)扣⚽除，并允許(xǔ)在稅前實行(háng)100%加⛷️計扣除。

二(er)、人民銀行貨(huo)币政策委員(yuan)會2022年第三季(ji)度例會明确(que)提出，引導金(jīn)融機構增加(jiā)制造業中長(zhǎng)期貸款。2025年12月(yue)9日，人民銀行(háng)設立設備更(geng)新改造專項(xiàng)再貸款，額度(du)2000億元以上，專(zhuān)項支持金融(rong)機構以不高(gao)于3.2%的利率向(xiàng)制造業、社會(huì)服務領域和(he)中小微企業(yè)等設備更新(xīn)改造提供貸(dai)款。

三、2025年12月9日(ri)，二十大報告(gào)強調突出：将(jiang)經濟發展着(zhe)力🈲點放到實(shí)體經濟，加快(kuai)建設制造強(qiáng)國；将國家安(ān)全提到非常(chang)突出的地位(wèi)，尤👄其是軍工(gong)領域的自主(zhu)可控，包含軍(jun)工制造裝備(bèi)🌈——高端五軸數(shù)控機床的自(zi)主可控。

與此(ci)同時，機床需(xu)求端也在迎(ying)來爆發。

04

制造(zao)業升級、疫情(qíng)推動自動化(hua)

加速機床需(xū)求爆發

3年預(yù)計市場增幅(fú)将達1.13倍，機床(chuáng)需求有着巨(jù)大潛力。

中國(guo)作為制造業(ye)大國，市場需(xū)求極大，吸引(yǐn)了大批國👌際(ji)品牌數控機(jī)床企業入駐(zhu)搶占中國市(shi)場。随着中國(guo)💁制造業加速(su)轉🔞型，精密模(mó)具、新能源、航(hang)空航天、軌道(dào)交通、3D打印、醫(yī)療器械等新(xin)興産業迅速(sù)崛起，其生産(chǎn)制造過程高(gao)度依賴數控(kong)機床等智能(néng)制造裝備，故(gù)而将成為數(shu)控機床行業(yè)新的增長點(dian)。

根據科德數(shù)控招股書披(pi)露，飛機整機(jī)制造具備産(chǎn)業鍊帶動效(xiào)應，是國内制(zhi)造業轉型升(shēng)級的重要契(qì)機，期間對五(wu)軸高端數控(kòng)機床等高端(duan)制造裝備的(de)需求将進一(yi)步增加，同時(shí)産業集群效(xiào)應将加速全(quan)球航空制造(zào)業向中國遷(qian)移，未來市場(chang)空間超過2.7萬(wan)億元的維修(xiū)保障、工程服(fu)務等航空後(hòu)市場也将向(xiang)國内企業開(kāi)放，将帶來新(xin)的市場及機(ji)遇。

與此同時(shi)，疫情後工業(ye)自動化生産(chǎn)優勢明顯，疊(die)加國🈲内人口(kǒu)老齡化問題(ti)深化、人工成(cheng)本不斷提高(gāo)，工業自動化(hua)生産🛀🏻相關🌈産(chǎn)品需求不斷(duàn)增加。2025年12月工(gong)業機器人産(chǎn)量為43009台，同比(bi)增長48.28%；1-9月，工業(ye)機🏃器人累計(ji)産量為322544台，同(tong)比增長20.04%，同比(bi)增速有所回(huí)升。随⭐着機器(qi)替代人的進(jìn)程不斷加速(sù)，工業母機結(jié)合工業機器(qì)人、激光設備(bèi)的技術不斷(duàn)增加，将🏃‍♀️加速(su)推動工業母(mu)機需求。

工業(ye)機器人月度(du)産量及增速(sù) 圖/iFind

而從機床(chuáng)數控化率角(jiǎo)度，國外發達(da)國家機床數(shù)控化率較高(gao)，日本機床數(shu)控化率維持(chi)80%以上，德國和(he)美國機床數(shù)控化㊙️率均⛱️超(chāo)過70%。根據日本(ben)機床工業數(shù)據，2021年日本機(jī)床數控化率(lǜ)為83.30%。

盡管中國(guó)金屬切削機(jī)床和金屬成(chéng)形機床數控(kong)化率呈💜上🎯升(shēng)趨勢，2021年國内(nèi)數控化率分(fen)别為44.90%、11.40%，國内機(jī)床數控化率(lǜ)相比‼️日本等(deng)國家仍有一(yi)段差距，數控(kòng)化率提升🌂空(kōng)間較大。

據前(qian)瞻産業研究(jiū)院預測，我國(guo)數控機床市(shì)場規模🐪未來(lai)将穩定較快(kuai)增長，到2024年将(jiāng)達到5728億元，相(xiang)較2021年的2687億元(yuán)大幅增長113.17%。

05

産(chǎn)業鍊相關受(shòu)益企業有哪(nǎ)些？

數控機床(chuáng)上遊為其運(yùn)作所需設備(bèi)及部件，包括(kuo)數控系統、核(he)心零部件、功(gōng)能部件以及(ji)電子元件，中(zhong)遊為數❗控機(jī)床産🈲品，主要(yào)以金屬切削(xuē)機床、金屬成(chéng)型機床、特種(zhǒng)加工機床為(wei)✔️主。下遊數控(kong)機床應用領(lǐng)域方面，汽車(chē)使用占比較(jiào)高，占比40%，航天(tian)航空、模具和(hé)工程機械行(hang)業占比分别(bie)為17%、13%、10%。

相信在數(shu)控機床需求(qiú)上行以及國(guó)産化替代大(da)浪潮下，這些(xiē)國✔️産企業将(jiang)會迎來一波(bō)較為優質的(de)發展時🚶‍♀️期。